Proyectado en 1872 por el arquitecto de Arezzo Carlo Gatteschi, el Teatro Municipal de Todi fue inaugurado en 1876 con la ópera «Un baile de máscaras» de Giuseppe Verdi.
El interior es hermoso, cuidando hasta el último detalle para dar elegancia y distinción a la estructura: el telón, que representa la visita de Todi de Ludovico Ariosto en 1531, es obra de Annibale Brugnoli, artista de Perugia de gran renombre, conocido por haber decorado el techo del Teatro de la Ópera de Roma.
La estructura completa tiene 499 asientos y consta de cuatro niveles de palcos. La amplia platea ovalada es una joya de la arquitectura del siglo XX, mientras que los cuatro medallones de terracota, que representan a Metastasio, Alfieri, Rossini y Goldoni, son obra de los escultores Angeletti y Biscarini.
Desde 1992, el Teatro Municipal de Todi acoge la Stagione en prosa, que ofrece a los ciudadanos y visitantes un gran número de espectáculos destacados, desde operetas a musicales, pasando por bailarines como Paganini y Kemp, e incluso cantautores como Paoli y Vecchioni.